1. Частка заощаджень населення РФ зросла втричі в 2010 році в порівнянні з 2008-м Росія - це дуже привабливий...
2. Частка заощаджень населення РФ зросла втричі в 2010 році в порівнянні з 2008-м

Частка заощаджень населення РФ зросла втричі в 2010 році в порівнянні з 2008-м

Наш общий бизнес-фронт BIKINIKA.com.ua

Росія - це дуже привабливий ринок - найбільший в Європі з дедалі більшою купівельною спроможністю населення, зазначив в своєму недавньому інтерв'ю щодо можливості вступу Росії в ОЕСР генеральний секретар ОЕСР А. Гурріа.

Зростаючий споживчий попит - один з ключових елементів привабливості країни при оцінці її потенційними інвесторами; саме цей параметр є найважливішим елементом зростання економіки практично кожної розвиненої країни. Уповільнення попиту на товари, послуги та нерухомість з боку населення в США стало однією з головних причин останньої економічної кризи в світі.

На тлі відновлення світової економіки після кризи Міжнародна Організація Кредиторів (WOC) провела дослідження з метою виявити, чи дійсно купівельна спроможність населення зростає, які перспективи споживчого попиту і наскільки попит на товари і послуги з боку населення Росії може сприяти зростанню російської економіки.

ВВП Російської Федерації по доходах і видатках

Після скорочення на 7,8% в 2009 році, ВВП РФ (показник узятий в цінах 2008 року) зріс за підсумками 2010 року на 4,0% до 39,6 млрд. Руб., Таким чином, трохи перевищивши рівень 2007 року (див . діаграму 1).

Зростання ВВП Росії в 2011 році складе 4,2%, прогнозує Світовий Банк, і це означає, що показник складе 41,3 трлн. руб. і вийде на рівень 2008 року. Основним двигуном зростання буде внутрішній попит, вважають у Світовому Банку.

За підсумками 1-го півріччя 2011 року ВВП Росії зріс на 3.9%, а в 2-му показник повинен зрости на 4.5%, прогнозують в Мінекономрозвитку РФ.

Далі представлена структура ВВП Росії за видатками (діаграма 2) і за джерелами доходів (діаграма 3).

Як видно з діаграми 2, в 2009 році частка оплати праці найманих працівників зросла до 53% з 47% в 2008 році, що, на жаль, пояснюється не зростанням показника в реальному вираженні, а втратами в інших складових ВВП за доходами (обсяг чистих податків скоротився на 21% в 2009 році, валового прибутку - на 12%). У 2010 році оплата праці найманих працівників становила вже 50% від ВВП, розрахованого виходячи з доходів, і зниження частки відбулося за рахунок більш високої динаміки зростання обсягів чистих податків (+ 26%) і валового прибутку всіх галузей (+ 20%), в той час як оплата праці зросла на 10%.

З діаграми 3 видно, що витрати домашніх господарств є ключовою складовою ВВП, підрахованого на основі витрат.

У 2009 році частка витрат домашніх господарств різко зросла - з 48% роком раніше до 54%, що пояснюється більш стабільною динамікою показника в порівнянні з іншими елементами ВВП за видатками. Справа в тому, що за підсумками 2009 року обсяг витрат домашніх господарств зріс на 5% в порівнянні з 2008 роком, в той час як обсяги валового нагромадження скоротилися на 30%, а обсяги чистого експорту - на 23%. Так як в 2010 році ці показники продемонстрували зростання на 40% і 27%, відповідно, то частка витрат домашніх господарств, які в тому ж році зросли лише на 10%, скоротилася до 51%.

При коригуванні даних на індекс споживчих цін картина навіть з витратами домашніх господарств виглядає значно менш оптимістично. Так, в 2009 році показник скоротився на 3%, а в 2010 році зріс лише на 0,5%.

Грошові доходи населення

Грошові доходи домашніх господарств представляють собою основу для фактичних витрат, вироблених членами домогосподарства.

У сукупних грошових доходах населення оплата праці становить 41%; частка цього показника в останні роки коливалася в межах від 39% до 45% (максимальне значення досягнуто в 2008 році).
Наступний по значимості елемент - соціальні виплати; їх частка в 2009 році досягла максимального значення за останні 6 років і склала 15%.

В динаміці такого важливого показника, як доходи від підприємницької діяльності, простежується негативний тренд: їх частка в попередні 6 років скорочувалася і в 2009 році досягла 9,7%.

Це означає, що криза вдарила по заробітним платам, по доходах підприємців, а також по доходах від власності (їх частка знизилася до 6,5% в 2009 році з 10% в 2005 і 2006 рр), при цьому соціальна складова доходів залишалася відносно стабільною , тому значимість її в сукупних грошових доходах зросла.

Нещодавня криза висловився в зниженні темпів зростання грошових доходів населення: показник виріс в 2009 році тільки на 4% - до 28.5 трлн. руб., в той час, як, наприклад, в 2006 році зростання показника, скоригованого на індекс споживчих цін, був в 4 рази вище.

Реальні грошові доходи населення в 2010 році, згідно з даними Росстату, зросли на 4,2% в порівнянні в 2009 роком, що можна оцінювати позитивно.

Населення. зайнятість

Сукупні грошові доходи населення, що є основою для попиту на товари, послуги та нерухомість, залежать не тільки від рівня заробітної плати та соціальних виплат в країні, але і від чисельності його населення, частки економічно активного населення, рівня зайнятості.

З середини 2007 року в Росії спостерігалося зниження рівня зайнятості населення з досягнутих максимумів в 63,4%, але після падіння показника до 62,1% у 2009 році почало відбуватися відновлення ринку праці. Однак, з чисельністю економічно активного населення ситуація інша. Починаючи з 2001 року показник демонстрував стійке зростання, а з 2008 року по 2010 рік - падіння, хоча і не дуже значне.

Для того, щоб повністю зрозуміти перспективи чисельності економічно активного населення, можна поглянути на прогнози Росстату по сукупної чисельності населення Росії (див. Табл. 2).

На жаль, навіть самий оптимістичний прогноз говорить, що до 2030 року чисельність населення залишиться приблизно дорівнює поточній, що з спостерігаються тенденціями старіння населення не дає можливості прогнозувати зростання економічно активного населення країни.

Зростання грошових доходів можна очікувати тільки за рахунок збільшення зайнятості та рівня заробітних плат, а також збільшення обсягів соціальних виплат. У разі сприятливого економічного клімату в країні можна також очікувати зростання доходів від підприємницької діяльності.

Використання грошових доходів населення. Оборот роздрібної торгівлі.

Економічна теорія говорить, що схильність населення до заощаджень в моменти кризи зростає, а витрати на покупку товарів і оплату послуг скорочуються. Однак, в період кризи в 2008 році частка заощаджень при використанні грошових доходів скоротилася до 5.3% (мінімум з 1999 року), а витрати на покупку товарів і оплату послуг зросли до максимального значення з 2001 року (74,1%).

Мабуть, подібна динаміка пов'язана не з оптимізмом населення, готового витрачати більше коштів в період кризи і менше зберігати, а з браком коштів для здійснення заощаджень. Це підтверджується і зростанням частки обов'язкових платежів і різноманітних внесків в структурі використання грошових доходів населення.

У 2009 і 2010 роках частка витрат на купівлю товарів і оплату послуг скоротилася до 69,9%, що можна назвати нормою, так як середнє значення цього показника в РФ за останні 10 років склало 71,2%.

У 2009 і 2010 роках населення змогло компенсувати недолік відкладених в 2008 році коштів: частка заощаджень в ці роки різко зросла: майже в 3 рази в порівнянні з рівнем 2008 року і досягла максимуму з 1991 року, склавши 14,5% (див. Діаграму 5 ).

Для порівняння: в США в 2010 році частка заощаджень склала лише 5,8%, в Канаді - 4,4%, в Німеччині - 11,4%, в Швейцарії - 10,1%.

Середнє значення частки сбережній в РФ за останні 10 років становить 10,5%.

Відносно високий рівень заощаджень можна розцінювати позитивно - це може допомогти населенню в разі потенційного економічної кризи або - в разі економічної стабільності - буде сприяти вчиненню великих покупок і зростання витрат в майбутньому.

Одним з показників активності внутрішнього попиту служить оборот роздрібної торгівлі.
Згідно з оперативними даними Росстату, в 2010 році показник склав 16468,6 млрд. Руб., Що в товарній масі становить 106,3% в порівнянні з 2009 роком. За період січень-травень 2011 року показник досяг позначки 7182,4 млрд. Руб., Це в товарній масі склало 105,2% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, що свідчить про посилення внутрішнього попиту.

кредитування

Одним із способів стимулювання споживчого попиту на товари, а також попиту населення на нерухоме майно є кредитування, яке активно розвивається в Росії.
З табл. 3 видно, що пік споживчого кредитування в Росії за розглянутий період припав на 2008 рік, склавши 4 трлн. руб. і досягнувши 9.7% по відношенню до ВВП РФ. У 2010 році абсолютний обсяг показника перевищив значення 2008 року (4,1 млрд. Руб.), Але по відношенню до ВВП 2010 показник скоротився до 9,1%.

Аналогічна ситуація складалася з іпотечними житловими кредитами і житловими кредитами *.

Щоб зрозуміти перспективи розвитку кредитування в Росії, ми розглянули аналогічні показники для Єврозони і провідних європейських країн (див. Табл. 4).

Порівнюючи частки відповідних видів кредитування до ВВП в Росії і Єврозоні, стає очевидно, що у російського ринку ще є значний потенціал зростання, особливо в сегменті іпотечних та житлових кредитів. Так, для Єврозони ставлення іпотечного кредитування до ВВП Єврозони становить 40,1% в 2010 році, а в Росії - лише 5,4%.

очікування

Очікування щодо поведінки споживачів можуть бути оцінені за допомогою різних індексів (див. Діаграму 7).

Індекс споживчої впевненості та індекс очікувань по чисельності безробітних протягом року за підсумками 1 кв. 2011 року перебувають поблизу своїх середніх значень з початку 2002 року.

У той же час, очікувані зміни економічного становища за п'ять років знаходяться поблизу мінімальних значень з 2002 року. Значення показника за підсумками 1 кв. 2011 року знизилося до позначки 6, а мінімум був досягнутий в 1 кв. 2009 року, коли показник упав до позначки 4.

Можна сказати, що короткострокові очікування і настрої російського населення відновилися після кризи, але очікування на наступні 5 років досить песимістичні.

При цьому, швидше за все, очікувані зміни економічного становища за п'ять років не позначаться на поточних споживчих витратах населення, оскільки населення країни зазвичай не планує витрати на кілька років вперед.

висновки

На підставі розглянутих даних можна говорити про стабілізацію економічної ситуації в Росії і очікувати поступального зростання попиту на товари і послуги з боку населення.

Економічна ситуація в Росії стабілізується, ВВП в 2011 році, згідно з прогнозами, досягне максимальних значень в своїй історії.

Ключовим елементом у складі ВВП є витрати домашніх господарств: їхня частка за підсумками 2010 року становить 51%. Основа для витрат домогосподарств - це грошові доходи. Темпи зростання грошових доходів населення в номінальному вираженні серйозно перевищують темпи зростання ВВП, що говорить про перспективи посилення попиту з боку домогосподарств. У той же час, дані показують, що під час кризи посилилося значення соціальних виплат в загальному обсязі грошових доходів, а частки оплати праці та доходів від підприємницької діяльності, відповідно, скоротилися. В даний час ситуація поліпшується, відновлюється ринок праці, знижується кількість безробітних. Однак, прогнози по чисельності населення виглядають, скоріше, песимістично, особливо, на тлі старіння населення, тому в майбутньому можна очікувати скорочення економічно активного населення, що - для підтримки і збільшення попиту з боку споживачів - має бути компенсовано значним зростанням рівня доходів.

Відносно високий рівень заощаджень в структурі використання грошових доходів російського населення можна розцінювати позитивно, так як це допоможе пережити потенційний економічна криза або - в разі економічної стабільності - буде сприяти вчиненню великих покупок і зростання витрат в майбутньому.

Один з важелів стимулювання попиту - кредитування - має, на наш погляд, серйозний потенціал зростання, так як частки споживчого і, особливо, іпотечного кредитування по відношенню до ВВП малі в порівнянні з відповідними показниками розвинених країн.

Крім того, такі показники, як індекс споживчої впевненості і очікування по безробіттю протягом року перебувають поблизу своїх середніх значень за останні 8 років, відновившись після серйозного падіння, що говорить про оптимізм населення щодо поточної економічної ситуації, що сприятиме зростанню споживчого попиту.

Частка заощаджень населення РФ зросла втричі в 2010 році в порівнянні з 2008-м

Росія - це дуже привабливий ринок - найбільший в Європі з дедалі більшою купівельною спроможністю населення, зазначив в своєму недавньому інтерв'ю щодо можливості вступу Росії в ОЕСР генеральний секретар ОЕСР А. Гурріа.

Зростаючий споживчий попит - один з ключових елементів привабливості країни при оцінці її потенційними інвесторами; саме цей параметр є найважливішим елементом зростання економіки практично кожної розвиненої країни. Уповільнення попиту на товари, послуги та нерухомість з боку населення в США стало однією з головних причин останньої економічної кризи в світі.

На тлі відновлення світової економіки після кризи Міжнародна Організація Кредиторів (WOC) провела дослідження з метою виявити, чи дійсно купівельна спроможність населення зростає, які перспективи споживчого попиту і наскільки попит на товари і послуги з боку населення Росії може сприяти зростанню російської економіки.

ВВП Російської Федерації по доходах і видатках

Після скорочення на 7,8% в 2009 році, ВВП РФ (показник узятий в цінах 2008 року) зріс за підсумками 2010 року на 4,0% до 39,6 млрд. Руб., Таким чином, трохи перевищивши рівень 2007 року (див . діаграму 1).

Зростання ВВП Росії в 2011 році складе 4,2%, прогнозує Світовий Банк, і це означає, що показник складе 41,3 трлн. руб. і вийде на рівень 2008 року. Основним двигуном зростання буде внутрішній попит, вважають у Світовому Банку.

За підсумками 1-го півріччя 2011 року ВВП Росії зріс на 3.9%, а в 2-му показник повинен зрости на 4.5%, прогнозують в Мінекономрозвитку РФ.

Далі представлена структура ВВП Росії за видатками (діаграма 2) і за джерелами доходів (діаграма 3).

Як видно з діаграми 2, в 2009 році частка оплати праці найманих працівників зросла до 53% з 47% в 2008 році, що, на жаль, пояснюється не зростанням показника в реальному вираженні, а втратами в інших складових ВВП за доходами (обсяг чистих податків скоротився на 21% в 2009 році, валового прибутку - на 12%). У 2010 році оплата праці найманих працівників становила вже 50% від ВВП, розрахованого виходячи з доходів, і зниження частки відбулося за рахунок більш високої динаміки зростання обсягів чистих податків (+ 26%) і валового прибутку всіх галузей (+ 20%), в той час як оплата праці зросла на 10%.

З діаграми 3 видно, що витрати домашніх господарств є ключовою складовою ВВП, підрахованого на основі витрат.

У 2009 році частка витрат домашніх господарств різко зросла - з 48% роком раніше до 54%, що пояснюється більш стабільною динамікою показника в порівнянні з іншими елементами ВВП за видатками. Справа в тому, що за підсумками 2009 року обсяг витрат домашніх господарств зріс на 5% в порівнянні з 2008 роком, в той час як обсяги валового нагромадження скоротилися на 30%, а обсяги чистого експорту - на 23%. Так як в 2010 році ці показники продемонстрували зростання на 40% і 27%, відповідно, то частка витрат домашніх господарств, які в тому ж році зросли лише на 10%, скоротилася до 51%.

При коригуванні даних на індекс споживчих цін картина навіть з витратами домашніх господарств виглядає значно менш оптимістично. Так, в 2009 році показник скоротився на 3%, а в 2010 році зріс лише на 0,5%.

Грошові доходи населення

Грошові доходи домашніх господарств представляють собою основу для фактичних витрат, вироблених членами домогосподарства.

У сукупних грошових доходах населення оплата праці становить 41%; частка цього показника в останні роки коливалася в межах від 39% до 45% (максимальне значення досягнуто в 2008 році).
Наступний по значимості елемент - соціальні виплати; їх частка в 2009 році досягла максимального значення за останні 6 років і склала 15%.

В динаміці такого важливого показника, як доходи від підприємницької діяльності, простежується негативний тренд: їх частка в попередні 6 років скорочувалася і в 2009 році досягла 9,7%.

Це означає, що криза вдарила по заробітним платам, по доходах підприємців, а також по доходах від власності (їх частка знизилася до 6,5% в 2009 році з 10% в 2005 і 2006 рр), при цьому соціальна складова доходів залишалася відносно стабільною , тому значимість її в сукупних грошових доходах зросла.

Нещодавня криза висловився в зниженні темпів зростання грошових доходів населення: показник виріс в 2009 році тільки на 4% - до 28.5 трлн. руб., в той час, як, наприклад, в 2006 році зростання показника, скоригованого на індекс споживчих цін, був в 4 рази вище.

Реальні грошові доходи населення в 2010 році, згідно з даними Росстату, зросли на 4,2% в порівнянні в 2009 роком, що можна оцінювати позитивно.

Населення. зайнятість

Сукупні грошові доходи населення, що є основою для попиту на товари, послуги та нерухомість, залежать не тільки від рівня заробітної плати та соціальних виплат в країні, але і від чисельності його населення, частки економічно активного населення, рівня зайнятості.

З середини 2007 року в Росії спостерігалося зниження рівня зайнятості населення з досягнутих максимумів в 63,4%, але після падіння показника до 62,1% у 2009 році почало відбуватися відновлення ринку праці. Однак, з чисельністю економічно активного населення ситуація інша. Починаючи з 2001 року показник демонстрував стійке зростання, а з 2008 року по 2010 рік - падіння, хоча і не дуже значне.

Для того, щоб повністю зрозуміти перспективи чисельності економічно активного населення, можна поглянути на прогнози Росстату по сукупної чисельності населення Росії (див. Табл. 2).

На жаль, навіть самий оптимістичний прогноз говорить, що до 2030 року чисельність населення залишиться приблизно дорівнює поточній, що з спостерігаються тенденціями старіння населення не дає можливості прогнозувати зростання економічно активного населення країни.

Зростання грошових доходів можна очікувати тільки за рахунок збільшення зайнятості та рівня заробітних плат, а також збільшення обсягів соціальних виплат. У разі сприятливого економічного клімату в країні можна також очікувати зростання доходів від підприємницької діяльності.

Використання грошових доходів населення. Оборот роздрібної торгівлі.

Економічна теорія говорить, що схильність населення до заощаджень в моменти кризи зростає, а витрати на покупку товарів і оплату послуг скорочуються. Однак, в період кризи в 2008 році частка заощаджень при використанні грошових доходів скоротилася до 5.3% (мінімум з 1999 року), а витрати на покупку товарів і оплату послуг зросли до максимального значення з 2001 року (74,1%).

Мабуть, подібна динаміка пов'язана не з оптимізмом населення, готового витрачати більше коштів в період кризи і менше зберігати, а з браком коштів для здійснення заощаджень. Це підтверджується і зростанням частки обов'язкових платежів і різноманітних внесків в структурі використання грошових доходів населення.

У 2009 і 2010 роках частка витрат на купівлю товарів і оплату послуг скоротилася до 69,9%, що можна назвати нормою, так як середнє значення цього показника в РФ за останні 10 років склало 71,2%.

У 2009 і 2010 роках населення змогло компенсувати недолік відкладених в 2008 році коштів: частка заощаджень в ці роки різко зросла: майже в 3 рази в порівнянні з рівнем 2008 року і досягла максимуму з 1991 року, склавши 14,5% (див. Діаграму 5 ).

Для порівняння: в США в 2010 році частка заощаджень склала лише 5,8%, в Канаді - 4,4%, в Німеччині - 11,4%, в Швейцарії - 10,1%.

Середнє значення частки сбережній в РФ за останні 10 років становить 10,5%.

Відносно високий рівень заощаджень можна розцінювати позитивно - це може допомогти населенню в разі потенційного економічної кризи або - в разі економічної стабільності - буде сприяти вчиненню великих покупок і зростання витрат в майбутньому.

Одним з показників активності внутрішнього попиту служить оборот роздрібної торгівлі.
Згідно з оперативними даними Росстату, в 2010 році показник склав 16468,6 млрд. Руб., Що в товарній масі становить 106,3% в порівнянні з 2009 роком. За період січень-травень 2011 року показник досяг позначки 7182,4 млрд. Руб., Це в товарній масі склало 105,2% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, що свідчить про посилення внутрішнього попиту.

кредитування

Одним із способів стимулювання споживчого попиту на товари, а також попиту населення на нерухоме майно є кредитування, яке активно розвивається в Росії.
З табл. 3 видно, що пік споживчого кредитування в Росії за розглянутий період припав на 2008 рік, склавши 4 трлн. руб. і досягнувши 9.7% по відношенню до ВВП РФ. У 2010 році абсолютний обсяг показника перевищив значення 2008 року (4,1 млрд. Руб.), Але по відношенню до ВВП 2010 показник скоротився до 9,1%.

Аналогічна ситуація складалася з іпотечними житловими кредитами і житловими кредитами *.

Щоб зрозуміти перспективи розвитку кредитування в Росії, ми розглянули аналогічні показники для Єврозони і провідних європейських країн (див. Табл. 4).

Порівнюючи частки відповідних видів кредитування до ВВП в Росії і Єврозоні, стає очевидно, що у російського ринку ще є значний потенціал зростання, особливо в сегменті іпотечних та житлових кредитів. Так, для Єврозони ставлення іпотечного кредитування до ВВП Єврозони становить 40,1% в 2010 році, а в Росії - лише 5,4%.

очікування

Очікування щодо поведінки споживачів можуть бути оцінені за допомогою різних індексів (див. Діаграму 7).

Індекс споживчої впевненості та індекс очікувань по чисельності безробітних протягом року за підсумками 1 кв. 2011 року перебувають поблизу своїх середніх значень з початку 2002 року.

У той же час, очікувані зміни економічного становища за п'ять років знаходяться поблизу мінімальних значень з 2002 року. Значення показника за підсумками 1 кв. 2011 року знизилося до позначки 6, а мінімум був досягнутий в 1 кв. 2009 року, коли показник упав до позначки 4.

Можна сказати, що короткострокові очікування і настрої російського населення відновилися після кризи, але очікування на наступні 5 років досить песимістичні.

При цьому, швидше за все, очікувані зміни економічного становища за п'ять років не позначаться на поточних споживчих витратах населення, оскільки населення країни зазвичай не планує витрати на кілька років вперед.

висновки

На підставі розглянутих даних можна говорити про стабілізацію економічної ситуації в Росії і очікувати поступального зростання попиту на товари і послуги з боку населення.

Економічна ситуація в Росії стабілізується, ВВП в 2011 році, згідно з прогнозами, досягне максимальних значень в своїй історії.

Ключовим елементом у складі ВВП є витрати домашніх господарств: їхня частка за підсумками 2010 року становить 51%. Основа для витрат домогосподарств - це грошові доходи. Темпи зростання грошових доходів населення в номінальному вираженні серйозно перевищують темпи зростання ВВП, що говорить про перспективи посилення попиту з боку домогосподарств. У той же час, дані показують, що під час кризи посилилося значення соціальних виплат в загальному обсязі грошових доходів, а частки оплати праці та доходів від підприємницької діяльності, відповідно, скоротилися. В даний час ситуація поліпшується, відновлюється ринок праці, знижується кількість безробітних. Однак, прогнози по чисельності населення виглядають, скоріше, песимістично, особливо, на тлі старіння населення, тому в майбутньому можна очікувати скорочення економічно активного населення, що - для підтримки і збільшення попиту з боку споживачів - має бути компенсовано значним зростанням рівня доходів.

Відносно високий рівень заощаджень в структурі використання грошових доходів російського населення можна розцінювати позитивно, так як це допоможе пережити потенційний економічна криза або - в разі економічної стабільності - буде сприяти вчиненню великих покупок і зростання витрат в майбутньому.

Один з важелів стимулювання попиту - кредитування - має, на наш погляд, серйозний потенціал зростання, так як частки споживчого і, особливо, іпотечного кредитування по відношенню до ВВП малі в порівнянні з відповідними показниками розвинених країн.

Крім того, такі показники, як індекс споживчої впевненості і очікування по безробіттю протягом року перебувають поблизу своїх середніх значень за останні 8 років, відновившись після серйозного падіння, що говорить про оптимізм населення щодо поточної економічної ситуації, що сприятиме зростанню споживчого попиту.

Частка заощаджень населення РФ зросла втричі в 2010 році в порівнянні з 2008-м

Росія - це дуже привабливий ринок - найбільший в Європі з дедалі більшою купівельною спроможністю населення, зазначив в своєму недавньому інтерв'ю щодо можливості вступу Росії в ОЕСР генеральний секретар ОЕСР А. Гурріа.

Зростаючий споживчий попит - один з ключових елементів привабливості країни при оцінці її потенційними інвесторами; саме цей параметр є найважливішим елементом зростання економіки практично кожної розвиненої країни. Уповільнення попиту на товари, послуги та нерухомість з боку населення в США стало однією з головних причин останньої економічної кризи в світі.

На тлі відновлення світової економіки після кризи Міжнародна Організація Кредиторів (WOC) провела дослідження з метою виявити, чи дійсно купівельна спроможність населення зростає, які перспективи споживчого попиту і наскільки попит на товари і послуги з боку населення Росії може сприяти зростанню російської економіки.

ВВП Російської Федерації по доходах і видатках

Після скорочення на 7,8% в 2009 році, ВВП РФ (показник узятий в цінах 2008 року) зріс за підсумками 2010 року на 4,0% до 39,6 млрд. Руб., Таким чином, трохи перевищивши рівень 2007 року (див . діаграму 1).

Зростання ВВП Росії в 2011 році складе 4,2%, прогнозує Світовий Банк, і це означає, що показник складе 41,3 трлн. руб. і вийде на рівень 2008 року. Основним двигуном зростання буде внутрішній попит, вважають у Світовому Банку.

За підсумками 1-го півріччя 2011 року ВВП Росії зріс на 3.9%, а в 2-му показник повинен зрости на 4.5%, прогнозують в Мінекономрозвитку РФ.

Далі представлена структура ВВП Росії за видатками (діаграма 2) і за джерелами доходів (діаграма 3).

Як видно з діаграми 2, в 2009 році частка оплати праці найманих працівників зросла до 53% з 47% в 2008 році, що, на жаль, пояснюється не зростанням показника в реальному вираженні, а втратами в інших складових ВВП за доходами (обсяг чистих податків скоротився на 21% в 2009 році, валового прибутку - на 12%). У 2010 році оплата праці найманих працівників становила вже 50% від ВВП, розрахованого виходячи з доходів, і зниження частки відбулося за рахунок більш високої динаміки зростання обсягів чистих податків (+ 26%) і валового прибутку всіх галузей (+ 20%), в той час як оплата праці зросла на 10%.

З діаграми 3 видно, що витрати домашніх господарств є ключовою складовою ВВП, підрахованого на основі витрат.

У 2009 році частка витрат домашніх господарств різко зросла - з 48% роком раніше до 54%, що пояснюється більш стабільною динамікою показника в порівнянні з іншими елементами ВВП за видатками. Справа в тому, що за підсумками 2009 року обсяг витрат домашніх господарств зріс на 5% в порівнянні з 2008 роком, в той час як обсяги валового нагромадження скоротилися на 30%, а обсяги чистого експорту - на 23%. Так як в 2010 році ці показники продемонстрували зростання на 40% і 27%, відповідно, то частка витрат домашніх господарств, які в тому ж році зросли лише на 10%, скоротилася до 51%.

При коригуванні даних на індекс споживчих цін картина навіть з витратами домашніх господарств виглядає значно менш оптимістично. Так, в 2009 році показник скоротився на 3%, а в 2010 році зріс лише на 0,5%.

Грошові доходи населення

Грошові доходи домашніх господарств представляють собою основу для фактичних витрат, вироблених членами домогосподарства.

У сукупних грошових доходах населення оплата праці становить 41%; частка цього показника в останні роки коливалася в межах від 39% до 45% (максимальне значення досягнуто в 2008 році).
Наступний по значимості елемент - соціальні виплати; їх частка в 2009 році досягла максимального значення за останні 6 років і склала 15%.

В динаміці такого важливого показника, як доходи від підприємницької діяльності, простежується негативний тренд: їх частка в попередні 6 років скорочувалася і в 2009 році досягла 9,7%.

Це означає, що криза вдарила по заробітним платам, по доходах підприємців, а також по доходах від власності (їх частка знизилася до 6,5% в 2009 році з 10% в 2005 і 2006 рр), при цьому соціальна складова доходів залишалася відносно стабільною , тому значимість її в сукупних грошових доходах зросла.

Нещодавня криза висловився в зниженні темпів зростання грошових доходів населення: показник виріс в 2009 році тільки на 4% - до 28.5 трлн. руб., в той час, як, наприклад, в 2006 році зростання показника, скоригованого на індекс споживчих цін, був в 4 рази вище.

Реальні грошові доходи населення в 2010 році, згідно з даними Росстату, зросли на 4,2% в порівнянні в 2009 роком, що можна оцінювати позитивно.

Населення. зайнятість

Сукупні грошові доходи населення, що є основою для попиту на товари, послуги та нерухомість, залежать не тільки від рівня заробітної плати та соціальних виплат в країні, але і від чисельності його населення, частки економічно активного населення, рівня зайнятості.

З середини 2007 року в Росії спостерігалося зниження рівня зайнятості населення з досягнутих максимумів в 63,4%, але після падіння показника до 62,1% у 2009 році почало відбуватися відновлення ринку праці. Однак, з чисельністю економічно активного населення ситуація інша. Починаючи з 2001 року показник демонстрував стійке зростання, а з 2008 року по 2010 рік - падіння, хоча і не дуже значне.

Для того, щоб повністю зрозуміти перспективи чисельності економічно активного населення, можна поглянути на прогнози Росстату по сукупної чисельності населення Росії (див. Табл. 2).

На жаль, навіть самий оптимістичний прогноз говорить, що до 2030 року чисельність населення залишиться приблизно дорівнює поточній, що з спостерігаються тенденціями старіння населення не дає можливості прогнозувати зростання економічно активного населення країни.

Зростання грошових доходів можна очікувати тільки за рахунок збільшення зайнятості та рівня заробітних плат, а також збільшення обсягів соціальних виплат. У разі сприятливого економічного клімату в країні можна також очікувати зростання доходів від підприємницької діяльності.

Використання грошових доходів населення. Оборот роздрібної торгівлі.

Економічна теорія говорить, що схильність населення до заощаджень в моменти кризи зростає, а витрати на покупку товарів і оплату послуг скорочуються. Однак, в період кризи в 2008 році частка заощаджень при використанні грошових доходів скоротилася до 5.3% (мінімум з 1999 року), а витрати на покупку товарів і оплату послуг зросли до максимального значення з 2001 року (74,1%).

Мабуть, подібна динаміка пов'язана не з оптимізмом населення, готового витрачати більше коштів в період кризи і менше зберігати, а з браком коштів для здійснення заощаджень. Це підтверджується і зростанням частки обов'язкових платежів і різноманітних внесків в структурі використання грошових доходів населення.

У 2009 і 2010 роках частка витрат на купівлю товарів і оплату послуг скоротилася до 69,9%, що можна назвати нормою, так як середнє значення цього показника в РФ за останні 10 років склало 71,2%.

У 2009 і 2010 роках населення змогло компенсувати недолік відкладених в 2008 році коштів: частка заощаджень в ці роки різко зросла: майже в 3 рази в порівнянні з рівнем 2008 року і досягла максимуму з 1991 року, склавши 14,5% (див. Діаграму 5 ).

Для порівняння: в США в 2010 році частка заощаджень склала лише 5,8%, в Канаді - 4,4%, в Німеччині - 11,4%, в Швейцарії - 10,1%.

Середнє значення частки сбережній в РФ за останні 10 років становить 10,5%.

Відносно високий рівень заощаджень можна розцінювати позитивно - це може допомогти населенню в разі потенційного економічної кризи або - в разі економічної стабільності - буде сприяти вчиненню великих покупок і зростання витрат в майбутньому.

Одним з показників активності внутрішнього попиту служить оборот роздрібної торгівлі.
Згідно з оперативними даними Росстату, в 2010 році показник склав 16468,6 млрд. Руб., Що в товарній масі становить 106,3% в порівнянні з 2009 роком. За період січень-травень 2011 року показник досяг позначки 7182,4 млрд. Руб., Це в товарній масі склало 105,2% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, що свідчить про посилення внутрішнього попиту.

кредитування

Одним із способів стимулювання споживчого попиту на товари, а також попиту населення на нерухоме майно є кредитування, яке активно розвивається в Росії.
З табл. 3 видно, що пік споживчого кредитування в Росії за розглянутий період припав на 2008 рік, склавши 4 трлн. руб. і досягнувши 9.7% по відношенню до ВВП РФ. У 2010 році абсолютний обсяг показника перевищив значення 2008 року (4,1 млрд. Руб.), Але по відношенню до ВВП 2010 показник скоротився до 9,1%.

Аналогічна ситуація складалася з іпотечними житловими кредитами і житловими кредитами *.

Щоб зрозуміти перспективи розвитку кредитування в Росії, ми розглянули аналогічні показники для Єврозони і провідних європейських країн (див. Табл. 4).

Порівнюючи частки відповідних видів кредитування до ВВП в Росії і Єврозоні, стає очевидно, що у російського ринку ще є значний потенціал зростання, особливо в сегменті іпотечних та житлових кредитів. Так, для Єврозони ставлення іпотечного кредитування до ВВП Єврозони становить 40,1% в 2010 році, а в Росії - лише 5,4%.

очікування

Очікування щодо поведінки споживачів можуть бути оцінені за допомогою різних індексів (див. Діаграму 7).

Індекс споживчої впевненості та індекс очікувань по чисельності безробітних протягом року за підсумками 1 кв. 2011 року перебувають поблизу своїх середніх значень з початку 2002 року.

У той же час, очікувані зміни економічного становища за п'ять років знаходяться поблизу мінімальних значень з 2002 року. Значення показника за підсумками 1 кв. 2011 року знизилося до позначки 6, а мінімум був досягнутий в 1 кв. 2009 року, коли показник упав до позначки 4.

Можна сказати, що короткострокові очікування і настрої російського населення відновилися після кризи, але очікування на наступні 5 років досить песимістичні.

При цьому, швидше за все, очікувані зміни економічного становища за п'ять років не позначаться на поточних споживчих витратах населення, оскільки населення країни зазвичай не планує витрати на кілька років вперед.

висновки

На підставі розглянутих даних можна говорити про стабілізацію економічної ситуації в Росії і очікувати поступального зростання попиту на товари і послуги з боку населення.

Економічна ситуація в Росії стабілізується, ВВП в 2011 році, згідно з прогнозами, досягне максимальних значень в своїй історії.

Ключовим елементом у складі ВВП є витрати домашніх господарств: їхня частка за підсумками 2010 року становить 51%. Основа для витрат домогосподарств - це грошові доходи. Темпи зростання грошових доходів населення в номінальному вираженні серйозно перевищують темпи зростання ВВП, що говорить про перспективи посилення попиту з боку домогосподарств. У той же час, дані показують, що під час кризи посилилося значення соціальних виплат в загальному обсязі грошових доходів, а частки оплати праці та доходів від підприємницької діяльності, відповідно, скоротилися. В даний час ситуація поліпшується, відновлюється ринок праці, знижується кількість безробітних. Однак, прогнози по чисельності населення виглядають, скоріше, песимістично, особливо, на тлі старіння населення, тому в майбутньому можна очікувати скорочення економічно активного населення, що - для підтримки і збільшення попиту з боку споживачів - має бути компенсовано значним зростанням рівня доходів.

Відносно високий рівень заощаджень в структурі використання грошових доходів російського населення можна розцінювати позитивно, так як це допоможе пережити потенційний економічна криза або - в разі економічної стабільності - буде сприяти вчиненню великих покупок і зростання витрат в майбутньому.

Один з важелів стимулювання попиту - кредитування - має, на наш погляд, серйозний потенціал зростання, так як частки споживчого і, особливо, іпотечного кредитування по відношенню до ВВП малі в порівнянні з відповідними показниками розвинених країн.

Крім того, такі показники, як індекс споживчої впевненості і очікування по безробіттю протягом року перебувають поблизу своїх середніх значень за останні 8 років, відновившись після серйозного падіння, що говорить про оптимізм населення щодо поточної економічної ситуації, що сприятиме зростанню споживчого попиту.